ג'יימס פרנקו הגיע להסדר בתביעה שהתנהלה נגדו על הטרדות מיניות. בהסדר, שנקבע כבר בפברואר האחרון אך התפרסם רק היום (חמישי), סוכם שפרנקו ישלם לתובעות 2.2 מיליון דולר ויספק תנאים נוספים "שאינם כלכליים" - מיליון דולר ישולמו לתובעות הנוכחיות ויותר ממיליון דולר נוספים יועברו לקרן משותפת שתוקצה לפיצוי תלמידים נוספים שיתבעו, אם יתבעו.
את התביעה המדוברת הגישו שתי תלמידות של השחקן לשעבר, שרה טית'ר-קפלן וטוני גאל, שלמדו בבית הספר למשחק בייסודו,"סטודיו 4". על פי התביעה, שהוגשה באוקטובר 2019, נטען כי פרנקו איים על תלמידים בבית הספר, יצר בכוונה מצבים מיניים תוך ניצול מעמדו ושידל תלמידים לקיים סצנות מין מוגזמות שלא נהוגות גם בסטים בהוליווד. 
עם פרסום הסכם הפשרה פרסמו הצדדים גם הצהרה משותפת, ובה נכתב: "בעוד הנתבעים (פרנקו) ממשיכים להכחיש מכל וכל את הטענות נגדם, הם מסכימים כי עולות מטענות התביעה (התלמידות) סוגיות חשובות. כל הצדדים מסכימים שחשוב וצריך לוודא שאיש בתעשיית הבידור - ללא קשר לגזע, דת, מין או נטייה מינית, ירגיש בטוח ולא יתמודד עם אפלייה, הטרדה או דעות קדומות מכל סוג שהוא".
פרנקו החל את קריירת המשחק שלו בשנת 1999 ומאז הספיק לשחק בשלל סרטים וסדרות: "ספיידרמן", "127 שעות" - עליו היה מועמד לאוסקר לשחקן הטוב ביותר, "ארץ אוז" ו"חי בסרט", עליו גם זכה בגלובוס הזהב על השחקן הטוב ביותר. מאז הוגשה התביעה, בשנת 2019, פרנקו לא הופיע בתפקידים משמעותיים בקולנוע.