נראה שעובר על שוק המטבעות הדיגיטליים אחד מהשבועות הגרועים בתולדותיו. הביטקוין לדוגמה, ירד לערכו הנמוך ביותר בשנתיים האחרונות, 16 אלף דולר בלבד. הקריסה היא תוצאה של דרמה המתחוללת בחברת FTX, פלטפורמה פופולרית להחלפת מטבעות דיגיטליים, שהוערכה בשווי של 32 מיליארד דולר מוקדם יותר השנה וכעת נמצאת על סף פשיטת רגל. בתוך הדרמה הזו מתגלות היריבויות והתחרות העזה בשוק הקריפטו, כמו גם חוסר השקיפות והיציבות של החברות ששולטות בו.
את תחילת הנפילה של FTX אפשר לסמן כבר ביולי אשתקד. אז Binance, המתחרה הגדולה שלה בתחום המסחר במטבעות קריפטוגרפיים, אך גם אחת מהמשקיעות הראשונות שלה, מכרה את אחזקותיה בחברה. אז זה היה נראה כמו צעד הגיוני של היפרדות בין שתי חברות הענק. המייסדים של שתי החברות, צ'אנגפנג זאו, מייסד ומנכ"ל Binance וסם בנקמן-פרייד, מייסד ומנכ"ל FTX, היו ידידים קרובים אך בתקופה זו החל לזרום ביניהם דם רע.
המשקיעים חששו ומשכו מטבעות בשווי 8 מיליארד דולר
בשבוע שעבר בעיות החלו לצוץ מעל פני השטח. דיווח באתר CoinDesk מתחילת החודש חשף כי חברת בת של FTX מחזיקה נכסים בשווי מיליארדים במטבעות FTT - מטבע שהושק על ידי FTX ואינו יכול להיות מומר באופן מידי בחזרה למזומן. הדבר העלה שאלות לגבי מידת חשיפתה של FTX למטבע.
בתגובה לדיווח, זאו הטיל פצצה: הוא ימכור את שארית אחזקותיו ב-FTT. רבים ראו בזה צעד מלוכלך שנועד לרסק את המתחרה שלו, וכך אכן קרה. ערכו של המטבע הידרדר במהירות ובמקביל החל גל של משיכות בשווי 8 מיליארד דולר מפלטפורמת FTX. החברה נקלעה למשבר נזילות - היא לא יכלה להחזיר לכל המשקיעים שלה בבת אחת את הכסף שלהם תמורת המטבעות הקריפטוגרפיים שמהם הם ניסו להיפטר.
ומי באה לעזרת חבר? לא אחרת מ-Binance, המתחרה הגדולה שהכניסה אותה לסחרור מלכתחילה. Binance הודיעה ביום שלישי שתחלץ את FTX מהמשבר ותרכוש אותה. לרגע היה נראה שהשוק עומד לפני התאוששות, אבל אתמול הודיעה Binance שהיא חוזרת בה, ולא תרכוש את FTX.
המרוויח היחיד מהמפלה של FTX
בציוץ שפרסמה Binance, כתבה כי ההחלטה לחסל את עסקת הרכישה נבעה מבדיקה שערכה, שהעלתה חשדות לניהול לא תקין של כספים ב-FTX, שיתכן שאף נמצאים בבדיקת הממשל האמריקני. "בתחילה קיווינו להצליח לתמוך בלקוחות FTX ולספק להם נזילות, אבל הבעיות שמצאנו הן מעבר לשליטה או ליכולת שלנו לעזור", נכתב.
In the beginning, our hope was to be able to support FTX’s customers to provide liquidity, but the issues are beyond our control or ability to help.
— Binance (@binance) November 9, 2022
ההודעה יצרה גל הדף של נפילות בשוק הקריפטו. הביטקוין צנח בכמעט 14%, ה-FTT שבשיא שלו לפני כשנה הגיע ל-73 דולר שווה היום כ-2.5 דולר. מייסד FTX בנקמן-פרייד, שסומן בעבר כ"וורן באפט הבא", איבד ביום אחד 94% מהונו האישי, כמעט 16 מיליארד דולר. Binance לעומת זאת תחזק את מעמדה כפלטפורמה המובילה בעולם לסחר במטבעות קריפטו.
ובינתיים, נערכים בשווקים לקריסתה של FTX. אם לא יגיע מושיע חדש לחלץ אותה מהמשבר בקרוב, צפויות צלילות חדות עוד יותר בשווי המטבעות הדיגיטליים, שסובל מתנודתיות ומנפילות חדות מאז החלה הנסיקה של האינפלציה בעולם וגל העלאות הריבית. בבורסות מפחדים שעצמת המכה הנוכחית לשוק הקריפטו תרעיד גם את שווקי המניות.